Dans Fable, chaque action des joueurs détermine les compétences, l'apparence et la moralité de leur personnage. Les histoires de vie sont créées de l'enfance à l'âge adulte et jusqu'à la vieillesse. Les joueurs peuvent choisir la voie de la justice ou consacrer la vie de leurs personnages au mal, en les observant se transformer en reflet de leurs actions et décisions. Au fur et à mesure que les personnages des joueurs se développent, le monde réagit à eux et à leurs actions. Les gens commentent leurs succès, leurs échecs, leurs apparences et leurs comportements. Leurs nombreuses opinions sont exprimées par des applaudissements, des moqueries, de l'inquiétude, de la panique et même des flirts. Avec l'aide de chaque personnage et de chaque créature qu'il tue, le monde est changé pour toujours. Dans Fable, les joueurs décident : « Qui vais-je être ? »